אני אוסיף היום עוד 1% ל- (Fiverr (FVRR. המניה עשתה מהלך חזק מאוד למעלה בחודשים האחרונים ועברה לתנועה רוחבית הנתמכת ב MA50.
המניה לא זולה, והיא נסחרת ביחס מחיר למכירות סביב ה 20 לשנת 2021. יחד עם זאת, שווי שוק הקרוב ל 4 מיליארד דולר – קטן בהשוואה לשווי השוק בו היא פועלת. הערכות שווי לחברה יחסית קטנה, הצומחת בשוק גדול, יכולות להיות תנודתית ומסכונות לטווח הקצר. אך לטווח הארוך המניה עדיין מציעה פוטנציאל לתשואות גבוהות אם החברה תמשיך לצמוח באותו הקצב של השנים האחרונות עד להתבססות בשוק.
Fiverr נמצאת במקום הנכון בזמן הנכון. החברה מרוויחה ממגמות “כלכלת ההחלטורה” והעבודה מהבית, קיבלה רוח גבית בתקופת המגיפה ועדיין בעלת פוטנציאל צמיחה עצום בשנים הבאות.
החברה מעריכה את גודל שוק הפרילנסרים בארה”ב בכ 750 מיליארד דולר, והקטגוריות הרלוונטיות כיום ל- Fiverr הן בסביבות 100 מיליארד דולר. השווקים הבינלאומיים אליהם החברה כבר מכוונת, אינם כלולים בחישוב זה.
המודל העיסקי
Fiverr היא פלטפורמת שוק מקוון עולמי לפרילנסרים. הקטגוריות המובילות כיום הן בעיקר בתחום הקריאטיב. קונים בדרך כלל מתחברים ל- Fiverr בחיפוש אחר מעצבי לוגו, בוני אתרים, עורכי וידאו, וכו ‘. הייחודיות של Fiverr המבדלת אותה מהמתחרות היא בעיקר שיטת התמחור הפשוטה. החברה פיתחה את מודל השירות כמוצר (SaaP” Service as a product”) ליצירת חוויה קנייה כמו כל מוצר אחר במסחר אלקטרוני, ההופכת את העבודה עם פרילנסרים לקלה ופשוטה. היתרונות לקונים ולמוכרים הם משמעותיים בהשוואה לדגם התמחור הישן והלא מקוון – מכרז, הצעות מחיר ומשא ומתן לסגרת עסקה. החברה גם פונה לעסקים קטנים ולא רק לחברות הגדולות כמו רוב השחקניות האחרות בשוק.
הפשטות מביאה יותר ויותר קונים איכותיים עם יחס הוצאות למשתמש גבוה וזה מביא יותר מוכרים איכותיים עם יחס מכירות למשתמש גבוה יותר. נוצר למעשה גלגל תנופה רב עוצמה המזין את הצמיחה של החברה. יותר קונים ומוכרים יוצרים הזדמנויות טובות יותר עבור שני הצדדים, כך שהפלטפורמה הופכת להיות יקרה יותר ככל שהיא גדלה עם הזמן.
גילוי נאות: אינני יועץ השקעות. כתבתי את המאמר הזה בעצמי, הוא מביע את דעותי שלי ואין בו בגדר המלצה לבצע פעולה בנייר ערך. אינני מקבל שום תמורה ואין לי קשר עסקי עם חברה אשר מניה מוזכרת במאמר זה. השקעות בניירות ערך כרוכה בסיכון.אחריות על כספכם היא שלכם בלבד.
