אסטרטגיות תעודת סל כמותיות בוחרות תעודות סל שונות על סמך אינדיקטורים למעקב אחר מגמה ומומנטום. תיקים אלה מספקים כלי פשוט ויעיל למשקיעים שרוצים לנצל מגמות שוק ארוכות טווח תוך שמירה על רמות הסיכון בתיק.
אסטרטגיות תעודת הסל יעילות מאוד להפחתת סיכון התיקים בשוק דובי עמוק, והן יכולות לספק מידע חשוב להערכת סביבת השוק על מנת לקבל החלטות השקעה טובות יותר.
פוסט זה מסביר את אסטרטגית ההשקעה בתעודת הסל הכמותיות ומציג ביצועים היסטוריים.
אז נכון, זו לא השקעה פאסיבית לגמרי, ונדרש מאמץ קטן מצד המשקיע בבחינת האינדיקטורים העוקבים אחר שינוי מגמה ומומנטום ולקבל החלטות החלפה בהתאם. בבחינת ביצועי העבר בחרנו תדירות החלפה של פעם בחודש ועדיין האסטרטגיה הציגה ביצועים גבוהים בהרבה מהבנצ’מרק.
בפוסט הזה אני אציג אסטרטגית השקעה בתעודות סל, עדיין עם החלפה, אבל הפעם החלפה ממוכנת לגמרי שאינה דורשת אף מאמץ מצד המשקיע. תסכימו איתי שאם נוכיח כי אסטרטגיה זו מניבה תשואות גבוהות מהבנצ’מרק כדאי להשקיע את המאמץ החד פעמי בהקמתה.
אלגוריתם תזמון תעודות סל
אלגוריתם התזמון של תעודות סל שוקל מדדי תנופה ומגמה שונים כדי לדרג תעודות סל על סמך התנהגות המחירים שלהם. זוהי למעשה מערכת דירוג לבחירת תעודות סל וניתוח עיתוי הרכישה שלהם.
הטבלה שלהלן מציגה את האינדיקטורים השונים באלגוריתם ומשקולותיהם בהתאמה.
| אינדיקטור | משקל |
| תשואה בשלושה חודשים אחרונים | 30% |
| תשואה בשלושה חודשים אחרונים שהסתיימו לפני שלושה חודשים | 20% |
| תשואה בשלושה חודשים אחרונים שהסתיימו לפני שישה חודשים | 10% |
| תשואה בשלושה חודשים אחרונים שהסתיימו לפני תשעה חודשים | 10% |
| תשואה בחודש האחרון | -20% |
| מרחק מממוצע 200 יום | 10% |
האלגוריתם מחפש תעודות סל המספקות מדדי מומנטום גבוהים באופן קבוע על פני מסגרות זמן שונות, אך נותן משקל שלילי לתנופה של חודש.
הרעיון המרכזי הוא לחפש תעודות סל המספקות באופן עקבי תשואות חזקות בטווח הבינוני, לא רק ב -12 החודשים האחרונים במצטבר אלא גם במדידת תשואות במהלך תקופות זמן שונות ב -12 החודשים האחרונים.
המרחק מעל הממוצע הנע 200 יום נחשב לגורם חיובי, מכיוון שהראיות הסטטיסטיות מראות כי תעודות סל הנסחרות מעל הממוצע הנמשך 200 יום נוטות לספק תשואות מעולות המותאמות לסיכון.
עם זאת, אנו לא רוצים שתעודת הסל תהיה מתומחרת יתר על המידה בטווח הקצר, ולכן האלגוריתם נותן משקל של -20% לתשואה של חודש.
התרשים שלהלן מציג את התשואות ההיסטוריות עבור תעודות סל במגזרי דירוג שונים לעומת הבנצ’מרק 60% -40%. תעודות סל עם דירוג גבוה נוטות לעלות על ביצועי הבנצמרק באופן משמעותי ויש קשר ישיר בין דירוג לביצועים. זה מראה כי האלגוריתם הוא יעיל ועקבי.
ניתן למצוא את הגיליון האלקטרוני עם דירוג תזמון עבור למעלה מ -2,200 תעודות סל בלשונית כלים. אני אעדכן את הרשימה בתחילת כל חודש ביחד עם פרסום התשואה של אסטרטגיה זו מול הבנצ’מרק.
למי שבוחר לפתוח חשבון ב protfolio123 הכנתי עותק של האלגוריתם שניתן למצוא פה https://www.portfolio123.com/app/ranking-system/371132.
