זהו העדכון לאסטרטגיות תעודות הסל (ETF) פברואר 2021. תזכורת לדרך הפעולה של כל אסטרטגיה וביצועי העבר תוכלו למצוא בפוסט הזה.
למשקיעים העוקבים אחר אסטרטגיות אלה, חשוב מאוד להכיר בכך שאסטרטגיות SR ו GR מחזיקות בתעודת הסל SPDR Retail (XRT). תעודה רווחית מאוד בינואר בשל הרווחים הגדולים ב GameStop (GME) במהלך החודש.
עם זאת, GameStop מהווה כיום 12% מתעודת הסל, והכל יכול לקרות למחיר המניה בטווח הקצר. לא יפתיע אותי לראות את המחיר יורד בחדות כשכל הספקולציות הקשורות לשורטסקוויז יסתיימו.
גישה כמותית בלבד פירושה התעלמות מנושא GameStop. אחרי הכל, הסיבה לכך שהתיק מגוון היא כי לא ניתן לדעת בוודאות מה מחיר המניה יעשה בימים הקרובים. אם תחליטו לעקוף את האסטרטגיה ולא לכלול את XRT בתיק, הדבר יכול לפגוע בביצועים לא פחות מאשר להגן עליהם.
בעקבות העניין הגובר שמרכזות תעודות ARK התחלנו לעקוב אחר אסטרטגית השקעה בתעודות אלו מינואר 2020. האסטרטגיה מחליפה בין תעודות ARK לתעודות סל אחרות על בסיס השוואת מדדי מומנטום בסקטור הצמיחה אל מול סקטור הערך. ניתן להיזכר באופן הפעולה של האסטרטגיה בפוסט הזה.
הטבלה מציגה את ההחזקות עבור כל אסטרטגיה בפברואר 2021. שימו לב לאגרסיביות שבאסטרטגית ARK. האסטרטגיה בוחרת להישאר מרוכזת ולהחזיק בשתי תעודות ARK בעלי המומנטום החזק ביותר, בעוד שאסטרטגיות הטריפל הנחשבות לאגרסיביות מאוד לוקחות נתח מכובד מהתיק לחוף מבטחים בשל הממוצעים היורדים.
| אסטרטגיה | החזקות פברואר 2021 |
| ARK | ARKQ 50%, ARKG 50% |
| ACR – Asset Class Rotation | EEM 33%, IWM 33%, DBC 33% |
| SR – Sector Rotation | KBE 20%, KCE 20%, PBS 20%, SMH 20%, XRT 20% |
| GR – Global Rotation | KCE 33%, PBS 33%, XRT 33% |
| CMM- Credit Market Model | SPY |
| STM – Semiconductor Trend Model | QQQ |
| CTM – Consumer Trend Model | SPY |
| Triple Trend SPY | SPY 50% , IEF 50% |
| Triple Trend QQQ | QQQ 75%, TLT 25% |
לא מפליא שעם האגרסיביות הגבוהה באים גם הביצועים הגבוהים. ללא סיפור GME בתעודת הסל XRT אסטרטגית ARK מובילה את הטבלה גם בינואר 2021.
| אסטרטגיה | החזקות ינואר 2021 | ינו-21 | 2020 |
| ARK | PBW 20%, QCLN 20%, SOXL 20%, TAN 20%, TQQQ 20% | 8.4% | 145.6% |
| ACR – Asset Class Rotation | EEM%, IWM 33%, SPY 33% | 2.3% | 39.3% |
| SR – Sector Rotation | KBE 20%, KCE 20%, PBS 20%, SMH 20%, XRT 20% | 8.9% | 24.3% |
| GR – Global Rotation | KCE 33%, PBS 33%, XRT 33% | 12.9% | 30.5% |
| CMM- Credit Market Model | SPY | -1.0% | 36.4% |
| STM – Semiconductor Trend Model | QQQ | 0.3% | 48.6% |
| CTM – Consumer Trend Model | SPY | -1.0% | 38.3% |
| Triple Trend SPY | SPY | -1.0% | 10.5% |
| Triple Trend QQQ | QQQ | 0.3% | 37.1% |
| רווח ממוצע | 3.32% | 33.13% | |
| רווח חציוני | 0.26% | 36.75% |
