Palantir (PLTR) דיווחה הבוקר את תוצאות רבעון שלוש והמניה מגיבה בירידות חדות.
פלנטיר דיווחה על מכירות טובות מהצפוי ועל גידול שולי הרווח. גם התחזית לרבעון הבא הייתה טובה, וההנהלה העלתה את תחזית ההכנסות ותזרים המזומנים לשנה כולה.
סך ההכנסות צמחו ב-36% רבעון מול רבעון אשתקד ל-392 מיליון דולר. לרבעון הבא, החברה צופה הכנסות של 418 מיליון דולר, מעל 401.87 מיליון דולר שציפו האנליסטים. החברה הוסיפה 34 לקוחות חדשים במהלך הרבעון.
ההכנסות המסחריות בארה”ב צמחו ב-103% משנה לשנה, זוהי האצה לעומת רבעונים קודמים, ונתון חיובי מאוד עבור תזת ההשקעות, זה מוכיח שהחברה מצליחה להתרחב מעבר למגזר הממשלתי.
צבר ההכנסות על בסיס עסקאות סגורות במגמת צמיחה חזקה.
תזת ההשקעה עבור Palantir היא די פשוטה. ארגונים בעולם חווים גידול אקספוננציאלי בבסיסי הנתונים אותם הם מנהלים. הארגונים האלה לא תמיד יודעים איך להפוך את כמות הנתונים האדירה שצברו להזדמנויות. הזדמנויות כמו לתפוס טרוריסטים, להפיץ חיסונים, להגדיל מכירות או להפוך תהליך ייצור ליעיל ורווחי יותר. המגמה הזו הולכת להתחזק בשנים הקרובות עקב הפיצוץ בזמינות הנתונים.
למעט מאוד חברות יש את היכולות הנדרשות כדי לבצע את העבודה הזו. ברגע ש Palantir נכנסת לארגון היא מתבצרת בו ונוטה להישאר שם ולהגדיל הכנסות מכל לקוח. החלפת פלטפורמה כזו כורכה במחיר יקר וזה משהו שרוב הארגונים ימנעו מלעשות.
ל Palantir יש מחזור מכירות ארוך וחוזים גדולים, מה שהופך את הביצועים הפיננסיים לקשים לניבוי. עם זאת, ההכנסות ושולי הרווח נעים בכיוון הנכון, והחברה פורצת למגזר המסחרי.
המניה לא זולה, עם מכפיל מכירות צפוי של 26. אבל זה גם לא יקר מדי.
גילוי נאות: אינני יועץ השקעות. כתבתי את המאמר הזה בעצמי, הוא מביע את דעותיי שלי ואין בו בגדר המלצה לבצע פעולה בנייר ערך. אינני מקבל שום תמורה ואין לי קשר עסקי עם חברה אשר מוזכרת במאמר זה. השקעה בניירות ערך כרוכה בסיכון, האחריות על כספכם היא שלכם בלבד.
