אנחנו בעיצומה של רוטציה בין סקטורים בשווקים. אתמול והיום רואים מעבר של משקיעים ממניות הצמיחה ובעיקר הטכנולוגיה למניות הערך בסקטורים החבוטים שעדיין לא התאוששו מאז פרוץ המגיפה: תחבורה, שירותים, תעשייה, פיננסים וצריכה.
ה S&P 500 עלה אתמול ב 1.26% בעוד שה QQQ ירד ב 2.5%. בעת כתיבת שורות אלו ה S&P 500 בירידה קלה של 0.3% וה QQQ בירידה נוספת של 1.3%.
האופוריה מטיבה עם הסקטורים האחרים בטווח הקצר. אבל בהסתכלות ארוכת הטווח מדובר בהזדמנות כניסה לחברות הטובות ביותר בשוק, ולדעתי (Shopify (SHOP היא אחת מהן.
בהחלט צפוייה ירידה במסחר המקוון בעקבות החיסון, אך המגמה שראינו לפני המגיפה תימשך. המסחר האלקטרוני צמח לפני פרוץ המגיפה וימשיך הרבה אחריה.
המודל העסקי
החברה מציעה פלטפורמה לעסקים בינונים וקטנים למסחר מקוון. ההכנסות ממכירת מנויים מתרחבות באופן קבוע כשהלקוחות השבויים רוכשים שירותים נוספים.
הסיכונים
תחרות גוברת ככל שפלפורמות נוספות נכנסות לשוק. אך Sopify כבר תפסה עמדה חזקה בשוק ושניה רק לאמאזון.
מבחינת הגרף מדובר בכניסה במחיר נוח מאוד.
גילוי נאות: אינני יועץ השקעות. כתבתי את המאמר הזה בעצמי, הוא מביע את דעותי שלי ואין בו בגדר המלצה לבצע פעולה בנייר ערך. אינני מקבל שום תמורה ואין לי קשר עסקי עם חברה אשר מניה מוזכרת במאמר זה. השקעות בניירות ערך כרוכה בסיכון.אחריות על כספכם היא שלכם בלבד.
